Trong thị trường forex luôn tồn tại 2 loại phân tích đó là: phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản. Thông thường thì các trader sẽ sử dụng phân tích kỹ thuật là chính để tối ưu hoá giao dịch của mình 1 cách tốt nhất, phân tích cơ bản chỉ như 1 yếu tố phụ để góp phần khẳng định thêm vào phân tích kỹ thuật trước đó thôi. Nhưng thực tế mà nói thì nó là 1 phần không thể thiếu được khi bạn muốn lên chiến lược, kế hoạch cho 1 giao dịch hoàn hảo, chắc kèo.

Và không thể không kể đến carry trade hay còn gọi là giao dịch theo chênh lệch lãi suất. Vậy carry trade là gì? Làm thế nào để giao dịch hiệu quả với carry trade? Ưu điểm và nhược điểm của carry trade là gì? Hãy cùng mình tìm hiểu ở bài viết này nhé!

Carry trade là gì?

Carry trade là một chiến lược giao dịch dựa trên sự chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong một cặp tiền tệ. Ý tưởng cốt lõi của Carry trade là mua vào đồng tiền đang có lãi suất cao và bán ra đồng tiền đang có lãi suất thấp. 

Ví dụ về carry trade

Bạn vào lệnh BUY cặp USD/CAD. Dựa theo định nghĩa thì tức là nếu bạn muốn mua đồng USD đồng nghĩa bạn phải bán đồng CAD. Ở đây là bạn cần phải có một số USD nhất định để mua được đồng  theo tỷ giá của cặp tiền này trên thị trường. Nếu không đủ tiền để mua, bạn sẽ vay CAD của ngân hàng để mua đồng USD. 

Để đáp ứng mong muốn đó thì bạn sẽ phải vay USD, sau đó đem số tiền này về mua CAD. Rồi có thể dùng số USD này để gửi vào ngân hàng. Khi vay CAD tại ngân hàng, đồng nghĩa bạn sẽ phải trả lãi suất cho khoản vay này. Trong khi đó, khi gửi USD vào ngân hàng, bạn sẽ nhận được lãi suất cho khoản tiền USD đó.

Như vậy, sự chênh lệch lãi suất giữa 2 ngân hàng đã tạo cho bạn một khoản lợi nhuận. Đó chính là carry trade hay chênh lệch lãi suất.

Mối quan hệ giữa carry trade và phí swap

Phí swap (phí qua đêm) được tính dựa trên chênh lệch lãi suất giữa 2 cặp tỷ giá. Chính vì thế, carry trade và phí swap có mối quan hệ mật thiết với nhau.

Để thực hiện carry trade khi giao dịch thì bạn cần phải xem tìm một cặp tiền mà có Swap dương theo hướng giao dịch của bạn.

Mở MT4 hoặc MT5 Nhấp vào nút Market Watch ở góc trên bên trái màn hình, sau đó chọn một cặp tiền tệ bất kỳ và nhấn chuột phải. Tiếp tục chọn mục Specification.

Tại đây nó sẽ hiện ra thông số của Swap long và Swap short. LONG được hiểu là MUA, còn SHORT được hiểu là BÁN. Nếu bạn thấy cái nào cho số dương thi bạn thực hiện carry trade theo hướng đó.

Ví dụ với cặp  EURUSD dưới đây. Tại thời điểm đó, Swap short của EURUSD là dương 6.1 nên để Carry trade cặp này thì bạn phải đặt lệnh bán.

Ưu điểm và nhược điểm của chiến lược carry trade

Ưu điểm của chiến lược carry trade

Giao dịch theo hướng lãi suất sẽ là 1 điểm mạnh cho giao dịch của bạn vì ngoài lợi nhuận giao dịch thì còn có lãi suất. Sử dụng đòn bẩy có lợi cho tài khoản của mình vì khi sàn giao dịch trả lãi suất hàng ngày trên giao dịch của bạn thì lãi suất được trả sẽ phụ thuộc vào số đòn bẩy của bạn.

Nhược điểm của chiến lược carry trade

Cặp tiền tệ  có điều kiện tốt nhất để sử dụng phương pháp carry trade có xu hướng rất dễ biến động. Chính vì thế, nếu bạn muốn thực hiện theo phương pháp này bạn cần phải cẩn thận và thận trọng. Thị trường có thể bị tác động mạnh mẽ bởi các cặp tiền tệ liên quan, nếu không biết cách bảo toàn vốn và quản lý rủi ro thích hợp, bạn sẽ rất dễ bị thị trường “trở mặt” 1 cách bất ngờ và không trở tay kịp.

Một số lưu ý về Carry Trade

• Carry trade chỉ có tác dụng trong dài hạn. Vì mục đích carry trade của bạn là nhằm ăn chênh lệch lãi suất. Muốn hưởng lãi suất thì phải kiên nhẫn chờ đợi giống như bạn gửi tiền vào ngân hàng, chờ để hưởng lãi suất vậy.

• Bạn nên phân tích cơ bản các nền kinh tế liên quan đến cặp tiền mà bạn carry trade để dự đoán tỷ giá trong tương lai tốt hơn thì mới không bị bất lợi khi mua hay bán cặp tiền đó. Ít ra thì bạn cũng nên phân tích kỹ thuật dài hạn bằng cách nhìn vào khung thời gian dài hạn của tỷ giá để đánh giá xu hướng trong tương lai.

• Carry trade là một chiến lược ít rủi ro, nhưng mang lại lợi nhuận thấp. Vì vậy để có một khoản lãi đáng kể thì bạn phải dùng số tiền lớn để đầu tư.

Nguồn: CHNPro